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P7March 2018考点及易错点解析

责任编辑:ACCA 小编 发表时间:2018-05-03 浏览次数:472次

本期作者

Yvette Zheng



Question1–35分

题目背景中的客户是一家新的上市出版企业,他们有着一些相当激进的会计政策。

(a)Evaluate audit risks

答得比较好的部分为:Internally-generated assets,accounting for publication rights,Impairment reviews and segmental reporting

易错点:

预付版税,并在预期销售期间进行摊销,有很多考生无法理解相关的会计分录。另外,一些考生对无形资产的会计知识准备不足,没有意识到当IAS 38中规定的标准满足的情况下,内部开发的软件也可以资本化。一些考生提到合并的一般性风险,比如算术错误或漏掉子公司,这些通常因为太模糊而不能得分。另外有些考生没有按照题目要求作答,描述审计程序而不是题目要求的风险。

(b)Areas where professional skepticism should be used

易错点:

在题目背景中有很多地方显示了管理层通过不适当的摊销政策或资本化支出来推迟和平滑化成本,而这些成本可能并不符合资本化研发成本的要求。另外,背景中有许多减值指标,比如收入总体上是保持不变的,但在线收入以每年20%的速度增长,这对企业业务的其他领域产生了明显的影响,很明显,它们的收入份额在下降。另外,题目背景中出现的以膨胀价格出售软件给正经历着货币波动的海外子公司,是另一个明显的警告信号,管理层希望通过夸大资产来优化财务报表。

(c)Determine whether the foreign subsidiary was a significant component

易错点:

该子公司的价值很重要,因为它代表了集团资产的15%以上,尽管这可能取决于所采用的汇率。此外,其专业业务的性质以及在一个动荡的国家中经营都是它具有重大意义的额外因素。很多考生不能回忆起15%的门槛并且与其他一些概念混淆了。另外还有考生错误的认为significant component就是associate。

题目中包含了4分的professional marks,需要有逻辑清晰的作答,结合副标题和引用,并且加入简洁的介绍性段落,但是不宜过长,并不是要一整页的介绍。另外,每一个部分的作答最好开启一个新页面。

Question 2–25 marks:

(a)Ethical issues and other matters which should be considered in respect of the acceptance of a potential new client

题目介绍了一家现有客户试图恐吓审计人员,使他们接受具有可疑声誉的新客户的背景信息。

易错点:

应从题目背景中找出相关的ethical threat,并且解释如果没有采取相关的safeguards会对审计人员带来什么影响。很多考生强调了关键的地方在于intimidation,但是在答题的时候倾向于解释新客户在寻求新银行借款是遇到的潜在advocacy issues。另外在作答时,比如,不应该仅仅说到背景中出现了self-review threat,还应该解释什么是self-review threat。

另外,这个潜在的新客户有可疑的历史,但很少有考生对此进行足够详细的探讨。新客户尽职调查的重要性也是这个问题的要求之一,而这一部分回答得很糟糕,因为很多考生把这个问题与一般的尽职调查相混淆。许多候选人讨论初始接受程序比如审查账户以及联系前任审计师,而不是专注于题目中要求的客户尽职调查,比如关于洗钱、客户资金来源、受益的所有者的身份、是否有影子董事和所拥有的公司之类的程序。还有的考生错误地讨论了执行审计计划时应采取的程序。还是有大部分考生注意到需要进行照片识别、公司搜查和身份证明,以及想要了解之前所谓的养老金挪用、安置费和违反就业法的问题。

(b)Recommend examination procedures to be used when reviewing a profit forecast

易错点:

需要确定应该由谁来准备预测以及相关人员的能力,注意异常的收入趋势,收入增长比成本迅速以及管理偏差的风险,以及预测的目标是获得银行贷款。要注意的是计算相关的趋势也是可以得分的。

Question 3–20分:

这个问题与审计业务质量控制审查过程中发现的问题有关,这是一家新上市的客户的审计,该审计已经接近完成。

(a)Identification of control deficiencies in purchase order approval which the audit team had concluded was acceptable and no additional procedures were required

易错点:大多数考生解释说需要增加样本量,而且审计经理或合伙人也需要考虑是否对审计采取更实质性的方法。另外还需要将问题沟通给Those Charged With Governance(TCWG),但这部分没有很好的作答。考生需要确保他们能清楚地解释需要沟通的内容,为什么需要沟通,以及向谁沟通。很多考生只是写到,这个问题需要沟通给管理层/TCWG,但没有进一步的评论,所以也没有得到任何分数。

(b)在第二种情况下,发现收银员挪用资金,而审计这一块的审计助理是他的弟弟。

易错点:

涉及的金额显然是不重要的,但应在审计工作文件中记录在案,因为这是一笔欺诈性交易,并将按照ISA 240进行处理。其中显而易见的familiarity threat都解释得很好,但只有少数考生提出内部程序可能出错,因为相关程序无法确定了这种关系。

(c)Two exceptions identified when performing cut off testing on revenue

易错点:

关于Sales-cut-off的操纵部分大多解释得好,但关于如何改变审计方法来检查其他类似的交易,却没有得到很好的解释。一些考生仍然提到收入确认标准,并没有提到履行义务。另外,这不符合IFRS 15的规定,应该通知TCWG。

(d)Request for tax advice made by the finance director to a recently qualified audit assistant

易错点:

客户不应该要求审计助理准备税务计算,同时,这让人对财务总监的能力产生怀疑。考生还可以确定,如果助理要完成计算,那么将导致self-review threat,而为上市公司准备税务计算是被IESBA特别禁止的。另外,财务总监所表现出的缺乏能力,需要向TCWG报告,因为对财务报告过程的监督是重要的。

如上所述,考生不善于区分报告事项给管理层和TCWG,经常混淆这两类人的不同角色。管理层负责管理日常管理业务,负责控制的设计和操作,而TCWG通常独立于日常活动,负责制定审计控制和管理的总体战略框架。管理层有可能对TCWG不强调事项有既得利益,因此审计师需要直接向TCWG报告某些事项。

Question 4–20分:

这道题目是关于三个客户的道德问题的审查。

(a)A financial institution director stealing company funds

易错点:

只有少数考生认识到这是一个金融机构,因此是一个公共利益实体(PIE)。许多考生只是讨论是否应该在财务报表中注明偷盗事件,以及对审计意见的影响(尽管题目表示偷窃事件并不重大),而完全忽略了将这个报告给监管机构所带来的客户保密的问题。另外IESBA中关于NOCLAR(不遵守法律法规)的指导几乎没有被提及,在这一要求上,整体考生的得分非常低。

(b)第二种情况是关于一个现有的客户将要收购另一家公司,而注册会计师事务所刚刚被任命为被收购方的审计师。

易错点:

题目的背景导致了两个客户之间的利益冲突。在这些情况下,包含了很多道德问题,包括保密性问题,双方当事人的许可的需要,以及如果不给予许可的情况。然而,有些考生错误的作答成关于收购的尽职调查,这是题目不要求的。

(c)Intimidation from a client on which there was a high fee dependency.

易错点:

有关费用依赖规则的知识不足,许多考生记不起来是10%或15%,重复费用或总费用,以及这些对上市客户是否有所不同。IESBA规定是连续两年为上市公司收取15%的费用。同样,对于一个上市公司来说,关键审计合伙人的轮换时间是7年。Self-interest通常能够被合理地讨论到,因为客户在将审计团队介绍给另一家审计事务所的合伙人时以及在TWCG的角色上进行公然的恐吓。

Question 5–20分:

题目背景是关于一家正在完成审计的房地产公司。

(a)为保留目的而向工作人员提供额外的养恤金福利。

易错点:

与过去服务相关的成本的增加应该立即得到认可,而不是在未来的时期进行摊销。大多数考生都认识到,如果不进行调整,那么意见将是保留意见。

(b)投资房产贬值。

易错点:

这里的关键是,客户认识到了正确的减值,但是处理是通过other comprehensive income,而不是本年利润或亏损,理由是这是暂时性的。有的考生没有发现这种细微差别,只是重申减值会降低资产价值。同样,这是一种material misstatement,如果不加以修正,将导致保留意见。另外,(a)和(b)的综合效应把今年的利润变成了一个小损失,因此可能会导致否定意见,因为这些合并事件会产生普遍效应。

(c)Subsequent event which was not reported in the Chairman’s Statement

易错点:

大多数考生正确地指出,这是一个非调整的事件,需要在注释中披露,但没有这样做,将再次导致保留意见。很多考生没有考虑到在主席声明中提到的事件的需要,并讨论与其他信息有关的审计人员的职责。很少有考生能够更详细地讨论这一问题,并考虑到如果财务报表进行了调整,但主席声明不是这样的话,会有不同的影响。